Кредитпромбанк став другою українською фінустановою, що допустила дефолт по локальних облігаціях - у січні цього року частково не виконав зобов'язання по оферті банк "Фінансова ініціатива".

Сумарна заборгованість Кредитпромбанку по локальних облігаціях (в обігу перебуває 6 випусків) становить 1,45 мільярда гривень, 600 мільйонів з яких можуть бути пред'явлені до погашення до кінця 2009 року.

Невиконання Кредитпромбанком оферти по облігаціях серії F не стало несподіванкою для власників цих цінних паперів. Справа в тому, що банк почав вести переговори про реструктуризацію цього боргу більш ніж за місяць до дати виконання оферти. Початкові умови реструктуризації, пропоновані банком, учасники ринку оцінили як одні із найбільш невигідних. "Банк пропонує 5% суми боргу погасити зараз, 10% - в 2010 році і 85% - протягом 2011-2012 років", - відзначає аналітик інвесткомпанії "Конкорд Капітал" Андрій Герус. При цьому прибутковість по паперах становила б 17% річних. "Це одні із найбільш непривабливих умов реструктуризації, які пропонуються власникам облігацій. Однак це тільки початкові умови, далі банк і інвестори прийдуть до компромісу, який задовольнить обидві сторони", - впевнений аналітик Astrum Investment Management Сергій Фурса. Позитивним сигналом для інвесторів є та обставина, що банк продовжує виплачувати процентний дохід по облігаціях серії F. Так, 9 червня (у день виконання оферти) Кредитпромбанк виплатив купон за восьмий період у розмірі 9, 4 мільйони гривень.

У самому Кредитпромбанку також вірять, що їм удасться домовитися про реструктуризацію боргу і тим самим уникнути судових позовів з боку інвесторів. "Тепер активно йдуть переговори про реструктуризацію. У найближчий час ми будемо готові повідомити результат. Можливо, про це стане відомо на цьому або на наступному тижні" - повідомили в прес-службі Кредитпромбанку. Сповнені оптимізму і власники облігацій. "Ми - один з найбільших власників цих паперів, і зараз Кредитпромбанк обумовлює з нами умови реструктуризації. Я сподіваюся, що ми закінчимо переговори на цьому або наступному тижні", - говорить голова інвестиційної ради директорів компанії "Інвестиційний капітал Україна" Валерія Гонтарєва.

Однак оголосити нові умови реструктуризації і емітент, і інвестори відмовляються, посилаючись на те, що вони суто індивідуальні в кожному випадку.

Втім, навіть якщо Кредитпромбанку вдасться реструктуризувати облігації серії F, на цьому його труднощі в 2009 році не вичерпуються. За оцінками аналітиків "Конкорд Капітал", усього до кінця року до оферту може бути пред'явлено облігацій на суму близько 600 мільйонів гривень (в 2010-2011 роках - ще 650 мільйонів гривень). І погашення цього боргу банк також буде змушений переносити на більш пізній період. "Через те, що банк уже зараз іде на реструктуризацію, фінансове навантаження по інших виплатах він не витягне і також буде намагатися їх реструктуризувати. І від того, підуть кредитори назустріч банку чи ні, буде залежати, залишиться банк жити чи стане банкрутом", - говорить аналітик інвест-компанії Phoenix Capital Марія Майборода.

Активи Кредитпромбанку станом на початок квітня становили 13,55 мільярда гривень, статутний капітал - 1,35 мільярда гривень. Кошти юридичних осіб - 1,12 мільярда гривень, фізосіб - 3,08 мільярда гривень.

За даними НБУ, основним акціонером Кредитпромбанку є Константинос Папунідіс, уродженець Грузії і громадянин Греції. Йому належить приблизно 80%-ва частка в банку. Іншим великим бенефіціарним акціонером банку є Віктор Нусенкіс (контролює концерн "Енерго").